A Microstrategy, empresa de inteligência de dados e análise empresarial, pode precisar pagar R$ 17 bilhões em impostos para o governo americano. A quantia está relacionada o lucro não realizado de seus 461.000 bitcoins, atualmente com uma valorização de 67%.

Geralmente, impostos são cobrados apenas após a realização do lucro, ou seja, após a venda. No entanto, duas novas leis americanas mudaram isso.

A primeira delas é a Corporate Alternative Minimum Tax, introduzida em 2022, que visa evitar estratégias fiscais de grandes empresas para evitarem impostos. Tal taxa seria de 15% sobre os lucros.

A segunda é a ASU 2023–08, que permite que as valorizações de bitcoins sejam registradas por empresas. Antes disso, apenas as perdas eram contabilizadas. Para a gestora Bitwise, isso seria motivo para mais empresas investirem em Bitcoin, no entanto, a situação da Microstrategy, e outras pioneiras, não é animadora.

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Microstrategy já lucrou R$ 114 bilhões com suas compras de Bitcoin

Pioneira na adoção do Bitcoin, a Microstrategy já acumula 461.000 moedas, adquiridas por um preço médio de US$ 63.610. Conforme o Bitcoin está na casa dos US$ 105.800, isso significa que a empresa está com lucros de US$ 19,4 bilhões (R$ 114 bilhões).

Devido a recentes mudanças na lei, a empresa de Michael Saylor pode precisar pagar 15% desse valor para o governo americano. Ou seja, R$ 17 bilhões, mesmo sem nunca ter vendido suas moedas.

A esperança para a Microstrategy e seus acionistas é que a Receita Federal dos EUA crie uma isenção, assim como fizeram com a Berkshire Hathaway, empresa de Warren Buffett, em relação aos seus investimentos em ações de outras empresas.

As novas leis tributárias também afetam outras dezenas de empresas americanas com exposição ao Bitcoin. Isso inclui nomes famosos como as mineradoras Marathon e Riot, a corretora Coinbase, a Tesla, de Elon Musk, e a Block, de Jack Dorsey.

Empresas americanas estão entre as maiores posições em Bitcoin do mundo, mas novo imposto pode ser desencorajador. Fonte: Bitcoin Treasuries.Empresas americanas estão entre as maiores posições em Bitcoin do mundo, mas novo imposto pode ser desencorajador. Fonte: Bitcoin Treasuries.
Empresas americanas estão entre as maiores posições em Bitcoin do mundo, mas novo imposto pode ser desencorajador. Fonte: Bitcoin Treasuries.

Embora nenhuma delas tenha tantos bitcoins quanto a Microstrategy, vale notar que a Coinbase está com um lucro não realizado de 8,5 vezes sobre seus investimentos na criptomoeda. Portanto, tal imposto seria maior que seu aporte inicial.

Microstrategy e Coinbase já enviaram carta para governo americano

Conforme essas mudanças tributárias entraram em vigor no início do ano, a Microstrategy e a Coinbase enviaram uma carta conjunta para as autoridades americanas, pedindo uma revisão.

“A Coinbase e a MicroStrategy solicitam respeitosamente que o Departamento do Tesouro dos EUA e a Receita Federal dos EUA evitem sérias consequências não intencionais para empresas americanas que possuem criptomoedas e outros ativos substanciais, ajustando a regra final para excluir, da “renda do balanço financeiro ajustada”, os ganhos e perdas não realizados em investimentos de uma corporação aplicável que, para fins contábeis, são mensurados a valor justo com alterações refletidas na receita líquida”, escreveram as empresas.


“Também solicitamos respeitosamente que seja emitida orientação provisória com o mesmo efeito, para assegurar um alívio imediato.”

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Trecho de carta conjunta enviada pela Microstrategy e Coinbase para a Receita Federal dos EUA.

Dada a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais e sua forte ligação com a indústria de criptomoedas, é provável que essas empresas sejam poupadas. No entanto, especialistas afirmam que isso não aconteceria caso Kamala Harris fosse eleita.