Um investidor anônimo abriu uma posição comprada em Ethereum no valor de R$ 2 bilhões nesta quarta-feira (12). Alavancado em 50 vezes, a estratégia foi arriscada, mas rendeu lucros ao investidor.

Por outro lado, a corretora descentralizada Hyperliquid perdeu US$ 4 milhões com essa jogada e precisou fazer mudanças em suas operações para evitar novas perdas.

Devido à alta alavancagem e valor do trade, a comunidade começou a levantar hipóteses sobre o ocorrido. Uma delas é que o investidor explorou uma falha no modelo da Hyperliquid, outra é que o trade foi usado como uma lavagem de dinheiro por hackers norte-coreanos, que recentemente roubaram R$ 8,2 bilhões da corretora Bybit.

“Uma baleia abriu uma posição comprada de 175.179 ETH (US$ 335,6 milhões/R$ 2 bilhões) com alavancagem de 50x hoje.”

“Ela fechou ativamente 14.945 ETH (US$ 28,7 milhões/R$ 166,7 milhões), deixando 160.234 $ETH (US$ 306,85 milhões/R$ 1,78 bilhão) para serem liquidadas, obtendo um lucro de US$ 1,86 milhão (R$ 10,8 milhões), fazendo com que o Hyperliquidity Provider (HLP) perdesse US$ 4 milhões (R$ 23,2 milhões) nas últimas 24 horas!”, escreveu a Lookonchain.

Investidor usou estratégia inusitada para fechar seu trade de R$ 2 bilhões em Ethereum

Além da posição de R$ 2 bilhões, o que mais chama atenção nesse trade é que o investidor anônimo estava alavancado em 50 vezes. Ou seja, todo seu dinheiro teria evaporado caso o Ethereum caísse somente 2%.

Somado a isso, especialistas explicaram que não seria fácil fechar essa posição sem derrubar o preço do Ethereum, o que afetaria sua própria operação.

Nas redes sociais, o perfil Three Sigma comenta que o trader não liquidou sua ordem, mas sim diminuiu sua alavancagem. Em outras palavras, a própria corretora Hyperliquid foi a contra-parte dessa saída.

“Um jogo brutal de mecânicas de liquidez.”

“Em vez de vender ETH nos livros de ordens, o trader retirou a garantia, reduzindo a margem e forçando a Hyperliquid a liquidá-lo”, escreveu o perfil. “O HLP, cofre de liquidez do protocolo, assumiu a posição comprada de US$ 286 milhões em ETH, deixando-o exposto.”

Seguindo, o perfil aponta que a negociação derrubaria o preço do Ethereum de qualquer maneira. Portanto, especula que o investidor estivesse com uma posição vendida aberta em outra corretora para também lucrar com a queda.

No momento desta redação, o Ethereum está sendo negociado a US$ 1.880, seu menor preço desde 2023.

Hyperliquid nega que negociação tenha sido uma exploração, mas token desaba

Enquanto alguns perfis comentaram que o protocolo da Hyperliquid foi explorado, como já aconteceu com diversos outros projetos de DeFi, seus desenvolvedores negaram qualquer falha.

“Para deixar claro: Não houve exploração ou hack do protocolo.”

“Esse usuário tinha um PNL [lucros e perdas] não realizados, retirou os fundos, o que reduziu sua margem, e foi liquidado”, explicou a Hyperliquid. “Ele terminou com cerca de US$ 1,8 milhão em PNL.”

O texto confirma que o HLP perdeu US$ 4 milhões, mas nota que o cofre está com um lucro de US$ 60 milhões. Indo além, apontam que as alavancagens máximas de Bitcoin e Ethereum foram reduzidas para 40 e 25 vezes, respectivamente.

Apesar disso, o token Hyperliquid (HYPE) chegou a cair 9,8% nesta quarta-feira (12) antes de apresentar uma recuperação.

Comunidade suspeita que trade bilionário foi usado por hackers norte-coreanos para lavar fundos

Há cerca de 20 dias, a corretora Bybit sofreu um ataque sofisticado que resultou na perda de R$ 8,2 bilhões em Ethereum. Logo na sequência, os hackers da Coreia do Norte começaram a realizar diversas transações para ocultar a origem do dinheiro.

Devido ao alto valor da negociação na Hyperliquid, alguns perfis estão suspeitando que o endereço em questão pertença ao Grupo Lazarus.

“Fico muito curioso: essas ordens anônimas de grande volume na Hyperliquid, levando em conta a notícia anterior sobre hackers norte-coreanos testando negociações na Hyper, será que é possível que esses volumes altos e frequentes com alavancagem de 50x sejam, na verdade, dinheiro de atividades ilícitas sendo lavado?”

Por fim, embora sejam somente rumores, uma negociação dessa magnitude está sendo um assunto mais comentados do dia pela comunidade nas redes sociais.